Zależy na którym dysku zainstalowałeś Steam. Dajmy na to dysk C. W takim przypadku folder steam powinien się znajdować (Win 7): Komputer -> Dysk lokalny (C:) -> Pliki programów (x86) -> Steam
Jeżeli masz zainstalowany steam, to nie musisz tworzyć folderu, bo w końcu steam być gdzieś musi i nie stworzysz go znikąd. Ewentualnie wpisz w wyszukiwarkę komputerową "Steam" i może wyskoczy.